Sektor Keuangan adalah Aksi Judi Profesional

Wartawan dan penyair Amerika Ambrose Bierce menulis dalam satire 1906-nya The Devil’s Dictionary. Bahwa “perjudian yang dikenal sebagai bisnis tampak sangat tidak disukai pada bisnis yang dikenal sebagai perjudian”.

Ungkapan itu memiliki cincin kebenaran tertentu tentang hal itu ketika seseorang mulai berpikir tentang “perbankan kasino”. Yang menyebabkan krisis keuangan hampir sepuluh tahun yang lalu. Tapi istilah itu – dan masih – merupakan cercaan pada kasino. Jika industri jasa keuangan diatur dengan baik dan dipahami sebagai industri perjudian. Keruntuhan keuangan mungkin telah dihindari.

Pada akar dari semua gelembung keuangan, penipuan dan skandal adalah “profesionalisme”. Yang diproklamirkan sendiri dari sektor keuangan – apa yang disebut oleh ekonom pemenang Hadiah Nobel. Freidrick von Hayek sebagai “kepura-puraan pengetahuan”.

Profesionalisme dan Gangguan

Von Hayek mengakui kesia-siaan mencoba menjadikan ekonomi “ilmiah” dalam pengertian yang diterima. Seperti halnya profesi apa pun, sektor keuangan berupaya mengenakan “kepura-puraan pengetahuan”. Dalam bahasa yang digunakannya untuk mengalihkan perhatian pelanggan agar tidak menyadari bahwa itu hanyalah lengan industri perjudian. Pengganti jargon taruhan untuk keuangan-berbicara dan kenyataan menjadi lebih jelas. Mayoritas tindakan di sektor keuangan adalah taruhan.

Sektor keuangan memiliki kepentingan untuk memisahkan diri dari industri perjudian itu sendiri. Dalam bukunya, The Poker Face of Wall Street, pakar keuangan Aaron Brown berkata:

Berjudi terletak di jantung ide-ide dan lembaga-lembaga ekonomi. Tidak peduli betapa tidak nyamannya banyak orang di industri keuangan dengan gagasan itu.

Memang, segera setelah Tulipmania (pembelian manik tulip dan harga konyol yang mereka capai pada pertengahan abad ke-17 Belanda). Pengadilan menolak untuk memerintah mendukung penjual yang mencoba untuk menegakkan kontrak penjualan dengan alasan bahwa itu adalah “Operasi perjudian”.

Menggertak dan Percaya Diri

Tidak hanya permainan keuangan dan perjudian yang sangat mirip, tetapi keahliannya juga hampir sama. Keterampilan yang mendefinisikan pedagang yang sukses, seperti pendekatan berdarah dingin terhadap risiko. Pengambilan keputusan cepat di bawah tekanan. Disiplin dan memori yang terlatih, adalah keterampilan yang sama yang memisahkan pemain poker elit dari yang lain. Brandon Adams, pemain kartu profesional yang juga mengajar kelas keuangan perilaku di Harvard. Berpendapat bahwa beberapa pedagang terbaik adalah pemain kartu online profesional.

Dua elemen kunci dari perjudian – bullying dan bluffing – adalah subjek penelitian terbaru oleh Peraih Nobel, Robert Shiller. Dalam bukunya, Phishing for Phools. Ia memberikan tantangan mendasar kepada ahli teori pasar efisien (EMT) yang mengklaim bahwa Anda “tidak bisa mengalahkan pasar”. Dengan menyatakan bahwa selama ada keuntungan yang harus dibuat. Penjual akan secara sistematis mengeksploitasi kelemahan psikologis kita dan ketidaktahuan kita melalui manipulasi dan penipuan.

Inti dari manipulasi dan penipuan adalah peran yang dimainkan oleh kepercayaan diri dan mitra berbahaya, terlalu percaya diri. Dalam buku lain, Animal Spirit, Shiller mengusulkan lima faktor psikologis utama. Yang paling penting adalah kepercayaan diri (atau kurangnya itu) dalam ekonomi dan tempat pribadi seseorang di dalamnya. Masalahnya adalah bahwa meskipun kepercayaan sangat penting untuk meningkatkan miliaran yang dibutuhkan untuk bahan bakar industri modern. Itu juga merupakan alat penting yang dapat digunakan untuk membodohi investor naif.

Penasihat keuangan – atau “tipsters” dalam perjudian bahasa – pahami bahwa kepercayaan diri adalah kunci untuk mendapatkan kepercayaan pelanggan. Tipsters, penasihat keuangan, manajer kekayaan, manajer dana – semuanya memahami dan bergantung pada kebutuhan dasar kita untuk saling mempercayai, dan mereka.

Penasihat, Keterangan Rahasia dan Kepercayaan

Profesor Ekonomi Paul Seabright percaya bahwa kebutuhan untuk percaya telah berevolusi dalam ekonomi modern sedemikian rupa. Sehingga “orang memberikan jumlah uang yang benar-benar asing. Kepada orang yang mereka tidak akan impikan untuk dipercayakan kepada tetangga sebelah mereka”. Mereka melakukan ini karena “profesional” telah memperoleh gengsi, kekuasaan dan kekayaan dengan “memiliki” pengetahuan dan keahlian dan kemudian menjualnya. Ini menciptakan ketergantungan dan “kepura-puraan pengetahuan”, kata Seabright. Dengan demikian, pelanggan percaya pada keahlian “profesional” tanpa pertanyaan.

Tapi begitu bahasa menjadi nyata dan “penasihat” diakui sebagai “tipsters”, maka transaksi menjadi demistifikasi. Para “tipsters” finansial ini ingin Anda memberi mereka uang Anda untuk bertaruh. Mereka ingin menagih Anda biaya “manajemen” untuk bertaruh dengan uang Anda. Kemudian mereka ingin persentase dari setiap laba yang dihasilkan dari taruhan itu. Jika taruhan kalah maka itu, tentu saja, terserah Anda.

Jika orang mengerti bahwa ini adalah apa yang mereka beli. Dan mereka memilih untuk mendengarkan orang lain bertaruh dengan uang mereka. (Pada kuda, sepak bola atau saham dan saham) maka jadilah itu. Namun, banyak orang yang berjudi tidak mendapatkannya dan itulah yang berbahaya. Selama sektor keuangan tidak mengerti apa itu – “perjudian yang dikenal sebagai bisnis”. Maka penipuan keuangan dan skandal perbankan akan terus berlanjut.